如何利用KDJ指标研断个股买卖点

来源:行业干支网2018-10-28 11:35
导读KDJ指标又叫随机指标,是研判个股买卖点最有效的技术指标之一,本文介绍KDJ指标的取值范围、金叉和死叉、形态、背离、钝化。

  KDJ指标又叫随机指标,是判断个股买卖点最有效的技术指标之一。它起先用于期货市场的分析,后被广泛用于股市的中短期趋势分析,是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。
 
  KDJ指标的取值范围
 
  一般K值、D值得取值在0-100之间,J值可以超过100和低于0。中值50是一条强势分水岭,取值大于50代表偏强势,取值小于50代表偏弱势。操作意义方面:KDJ指标取值20-80之间配合宜观望,0-20之间可买入,80-100之间可卖出。
 

 KDJ买卖

 
  KDJ指标的金叉和死叉
 
  KDJ指标的交叉分为两种情况:金叉和死叉。金叉看涨,死叉看跌。
 
  KDJ指标金叉是指J值、K值同时从下往上穿过D值。KDJ指标金叉分两种情况:
 
  第一:股价经过长期下跌,KDJ值处于50 以下(超卖区间)形成金叉,这种金叉形成后后续股价的空间大点,持股的时间长点,如果别的指标配合良好的话,应该是底部建仓机会。
 
  第二:股价经过长期下跌,KDJ值处于50附近(观望区间)形成金叉,这种金叉一般出现在上涨中途的调整结束阶段,可以加码或持股待涨。
 

 KDJ金叉

图示1:冠农股份(600251)2016.11.8-2017.2.24期间

 
  需要注意的是:KDJ指标金叉的判断总体来说只适用于短线,除非出现多种技术指标的共振。
 
  KDJ指标死叉是指J值、K值、从上往下穿过D值。KDJ指标死叉也可分两种情况:
 
  第一:股价经过长期上涨后,在80以上死叉,表明暴跌才开始,坚决卖票。
 
  第二:股价经过长期上涨后,股价下跌一段时间后,股价反弹无力,KDJ经过反弹有到80附近,没有创新高,再次形成死叉,意味着短期反弹结束,股价继续下跌,宜逢高卖票。
 

 KDJ死叉

图示2:世荣兆业(002016)2017.5.18-7.19期间

 
  需要注意的是:KDJ指标交叉的用法只适合短线操作,不管是周线还是月线的交叉,除非结合其他技术分析,不然不宜用作中长线的判断。
 
  KDJ指标的形态与背离
 
  如果KDJ在50上方高位出现头部形态(M、三重顶、头肩顶)时,意味着顶部反转信号的出现,KDJ值越高,意味着原趋势反转的信号越强。操作上宜卖出观望。如果K线形态出现高位破位的情况,更加要卖出股票。再结合MACD和布林线指标,完全可以逃顶。
 
  反之,当KDJ指标在50下方的低位出现W底、三重底、头肩底等底部形态时,意味着股价见底迹象明显,结合K线形态、MACD、BOLL等指标出现共振,则可以找到最佳入场点位。KDJ值越低越好。需要注意的是:KDJ指标判断顶部的准确性高于对底部的判断。
 
  KDJ指标的背离可分为“顶背离”和“底背离”两种。
 
  KDJ指标顶背离是指股价连续创新高,但是KDJ 指标不创新高。顶背离的要点有三:
 
  1)股价连续大幅上涨,中途经过短期休整继续上涨,KDJ指标却在调整或者重心下移。其他的股价高位横盘整理拉升过程中出现的顶背离不算。2)KDJ要在80附近形成背离才更有效。3)顶背离比底背离更有效。
 

 KDJ顶背离

图示3:理工环科(002322)2015年12月顶背离

 
  KDJ指标底背离是指股价连续创新低,但是KDJ指标不创新低。底背离的要点有三:
 
  1)股价要经过连续大幅下跌之后出现短暂小反弹后再度下跌。2)KDJ要在20以下底背离才更有效。3)底背离出现后,只能定义为短线反弹,KDJ不适合用在中长线研判。
 

 KDJ底背离

图示4:理工环科(002322)2012.10.24-12.5期间

 
  需要注意的是:实战中只有短线客才会单独使用KDJ指标,一般会结合分时图选择买点和卖点。多于大多数非短线的投资者来说,不建议使用,因为KDJ指标经常出现主力骗线。
 
  KDJ指标的钝化
 
  KDJ指标钝化是指KDJ指标在一定条件下表现失灵。
 
  高位钝化是指当股价上涨到一定阶段时,KDJ指标随着股价的上涨或下跌取值变化很小,出现迟钝或失灵的现象。
 

 KDJ钝化

图示5:摩恩电气(002451)2017.8.3-9.26期间

 
  低位钝化也是同样的道理:股价下跌到一定程度时,KDJ指标开始了低位不动或者金叉,投资者依据前面讲的分析方法买入,结果股价还有较大的下跌空间。
 
  解决KDJ指标钝化的方法有几种,使用较多的是周KDJ和日KDJ相结合的方法。
 
  一般日KDJ在低位(20以下)形成第一次金叉时,我们对照当时的周KDJ的情况,如果也是在低位出现金叉,那么就是买点,如果不是,则继续观望。
 

 KDJ钝化验证

图示6:达安基因2011.10.26日KDJ钝化

 
  如果在9月底日KDJ出现金叉时买入,短期就买在了一个高位9元附近,那么不但还有超过10%的下跌空间,还有很长一段KDJ钝化的时间。但如果在10月底记录,日KDJ和周KDJ都处于低位金叉,那么就刚好买在了一个低位。