MACD指标用法大全 以及个人的几点使用心得

来源:行业干支网2018-10-28 11:37
导读MACD指标的用法大全包括:DIF和MACD值及它们所处的位置、DIF和MACD的交叉情况、红柱绿柱收缩情况,以及M头W底等形态、顶底背离等;附加个人使用MACD指标的几点心得:MACD指标参数可以调
  在上千个股市技术指标里,MACD指标是少有的极具操作性的指标之一,被广泛应用于研判买卖股票的时机,预测股票价格涨跌。MACD指标全称叫“平滑异同移动平均线”,是根据移动平均线的构造原理,运用快速(短期)和慢速(长期)移动平均线及其聚合与分离的征兆,加以双重平滑运算的一种趋势型指标。
 
硕贝德2018年1月29日-7月4日期间MACD指标
图1:以硕贝德2018年1月29日-7月4日期间为例
 
  MACD指标主要通过三方面研判来分析行情预测股价:1)EMA、DIF和DEA(或叫MACD、DEM)这三值之间关系的研判;2)DIF和DEA连接起来的移动平均线的研判;3)DIF减去DEM值而绘制成的柱状图(BAR)的研判。其中,DIF是核心,DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线(EMA1)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。BAR柱状图在股市技术软件上是用红柱和绿柱的收缩来研判行情(图1)。
 
  MACD指标用法大全
 
  MACD指标的用法既包括DIF和MACD值及它们所处的位置、DIF和MACD的交叉情况、红柱状的收缩情况等一般分析方法,也包括M头W底等形态、顶底背离、交叉未及等特殊分析方法。下面将以图示方法分别加以说明。
 
  1、DIF和MACD的值及线的位置
 
  当DIF和MACD均大于0(即在图形上表示为它们处于零线以上)并向上移动时,一般表示为股市处于多头行情中,可以买入或持股(见图2标A处);当DIF和MACD均小于0(即在图形上表示为它们处于零线以下)并向下移动时,一般表示为股市处于空头行情中,可以卖出股票或观望(见图2标B处)。
 
DIF与MACD的位置
图2:DIF与MACD的位置
 
  当DIF和MACD均大于0(即在图形上表示为它们处于零线以上)但都向下移动时,一般表示为股票行情处于退潮阶段,股票将下跌,可以卖出股票和观望(见图2标C处);当DIF和MACD均小于0时(即在图形上表示为它们处于零线以下)但向上移动时,一般表示为行情即将启动,股票将上涨,可以买进股票或持股待涨(见图2标D处)。
 
  2、DIF和MACD的交叉情况
 
  当DIF与MACD都在零线以上,而DIF向上突破MACD时,表明股市处于一种强势之中,股价将再次上涨,可以加码买进股票或持股待涨,这就是MACD指标“黄金交叉”的一种形式(图中A点);当DIF和MACD都在零线以下,而DIF向上突破MACD时,表明股市即将转强,股价跌势已尽将止跌朝上,可以开始买进股票或持股,这是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式(图中无点)。
 
  当DIF与MACD都在零线以上,而DIF却向下突破MACD时,表明股市即将由强势转为弱势,股价将大跌,这时应卖出大部分股票而不能买股票,这就是MACD指标的“死亡交叉”的一种形式(图中无点);当DIF和MACD都在零线以下,而DIF向下突破MACD时,表明股市将再次进入极度弱市中,股价还将下跌,可以再卖出股票或观望,这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式(图中D点)。
 
图3:DIF与MACD的交叉和柱状图分析
 
  3、柱状图分析
 
  股市分析软件中通常采用DIF值减DEA(即MACD、DEM)值而绘制成柱状图,用红柱和绿柱表示,红柱表示正值,绿柱表示负值。
 
  当红柱持续放大时,表明股市处于牛市行情中,股价将继续上涨,这时应持股待涨或短线买入股票,直到红柱无法再放大时才考虑卖出(见图3蓝色向上箭头)。当绿柱持续放大时,表明股市处于熊市行情之中,股价将继续下跌,这时应持币观望或卖出股票,直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票(见图3红色向下箭头)。
 
  当红柱开始缩小时,表明股市牛市即将结束(或要进入调整期),股价将大幅下跌,这时应卖出大部分股票而不能买入股票(见图3蓝色向下箭头)。当绿柱开始收缩时,表明股市的大跌行情即将结束,股价将止跌向上(或进入盘整),这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票(见图3红色向上箭头)。
 
  当红柱开始消失、绿柱开始放出时,这是股市转市信号之一,表明股市的上涨行情(或高位盘整行情)即将结束,股价将开始加速下跌,这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票(见图3后转势标注)。当绿柱开始消失、红柱开始放出时,这也是股市转市信号之一,表明股市的下跌行情(或低位盘整)已经结束,股价将开始加速上升,这时应开始加码买入股票或持股待涨(见图3前转势标注)。 
 
  4、M头W底、顶底背离等形态法则
 
  当MACD的红柱或绿柱构成的图形双重顶底(即M头和W底)、三重顶底等形态时,也可以按照形态理论的研判方法来加以分析研判。比如MACD指标顶背离和底背离。
 
  MACD指标的顶底背离就是指MACD指标的图形的走势正好和K线图的走势方向正好相反。与MACD指标的金叉死叉相比,MACD指标的顶底背离的操作信号更加提前,因此比金叉死叉更有预测意义,投资者一定要引起重视。
 
MACD指标顶背离
图4:MACD指标的顶背离
 
  MACD指标的顶背离:是指当股价越过前期高位,而MACD指标的白线(DIF)却无力再创新高,这是大盘即将大跌的先兆,是可靠的卖出信号。如大盘在2001年的2245点、在2007年的6124点等处都出现过MACD指标顶背离信号。
 
  MACD指标的底背离:一般是指MACD指标的白线(DIF)两次探底后回升,其第二次探底未创新低,而股价却创下新低,此为“底背离”,是一个可靠的买入信号。如大盘处于998点、1664点之时,MACD指标都曾经出现过底背离。
 
  值得注意的是:MACD指标的顶底背离一般出现在强势行情中比较可靠,股价在高价位时,通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转,而股价在低位时,一般要反复出现几次背离后才能确认。因此,MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离。 
 
MACD指标顶背离2
图5:MACD指标红柱顶背离示意图
 
  上文所说的MACD指标顶底背离是看DIF和股价背离,在实战中还可以结合红柱面积更低与股价新高背离,以及绿柱面积更小与股价新低背离来做判断(见图5)。
 
  个人使用MACD指标的几点心得
 
  1)MACD指标参数可以调整
 
  在股票软件上,MACD指标的默认参数是12,26,9。但是这个参数反映的MACD指标有一个明显的缺陷:在股价处于横向波动时,MACD指标会出现频繁的金叉和死叉等假信号,容易给投资者带来误导。同时,金叉死叉具有很强的滞后性,也是一个很大的缺陷。
 
  我们通过反复调整MACD指标的参数避免这种频繁的交叉,最终发现:将MACD指标参数修改为(12,26,29),将会有效增加指标的平滑度,大幅减少金叉和死叉的次数。
 
  有时候,行情反转(尤其是V型反转的时候)并未看到背离,也属于参数问题。如果选择较为灵敏的(5,35,5)作为MACD柱线的参数。当然, 当参数灵敏到极限, 柱子也就不存在了。
 
  2)金叉未及和死叉未及比较可靠
 
  在艾略特波浪理论上,有一种价格的交叉叫做“未及”和“翻越”,比如股价上涨时越过了某重要阻力位,叫做“翻越”,而如果股价在重要阻力位之下止步不前,就叫做“未及”。
 
MACD指标死叉未及
图6:MACD指标“死叉未及”示意图
 
  我们将“未及”概念应用到MACD指标的研究之中,发现在很多时候,MACD指标看似即将金叉,但最终却在完成金叉之前拐头向下,延续空头发散行情,我们称之为“金叉未及”。同理,MACD指标看似即将死叉,最终却在完成死叉之前拐头向上,延续多头发散行情,我们称之为“死叉未及”。
 
  经过粗略统计,我们发现“金叉未及”是一种可靠的卖出信号,而“死叉未及”是一种可靠的买进信号。
 
  3)周线MACD指标是研判在中长线转折的最佳参考
 
  经过研究发现,在A股市场中,周K线的MACD指标在判断中长线转折时的准确性相对较高,可以作为投资者决定进出仓时机的最佳参考。
 
  我们对周MACD指标进行统计,自1992年11月20日至2013年8月9日,上证指数周K线MACD指标,使用股票行情软件上的一般参数(12,26,9),期间发生金叉25次,其中错误7次;死叉25次,其中错误5次。另有金叉未及形态10次,其中错误5次;死叉未及8次,其中错误3次。
 
  如果排除人为干扰因素,完全按照金叉买入和死叉卖出的信号操作,收益率大约是630%,即1992年11月20日上证709点买入至今,1万元投入应该获得6.3万元的回报。而且自2013年4月3日死叉之后,目前仍应处于空仓状态。
 
  我们注意到,这21年期间,周K线MACD指标死叉准确率高达80%,而金叉准确率72%。这是在排除了一些很微小的金叉死叉的情况下得到的数据。这说明周MACD指标的死叉准确率偏高,这个因素可以帮助投资者有效规避中长期熊市的风险,防止被长期深套。